Сегодня я хочу поговорить про логику рынка и его механику, особенно в контексте наборных сетапов. Если вы торгуете пробои или заточки, то глубоко копать в логику рынка необязательно — это моментные штуки, где хватает других признаков, чтобы понять, стоит ли входить. Пробой — это снос ликвидности, заточка — тоже чаще всего неэффективность алгоритма, и большой идеи там нет. Но с наборными сетапами всё иначе, и вот почему.
Логика рынка — это логика большого капитала. Цена двигается так, чтобы крупные игроки могли оптимально реализовать свою ликвидность и достичь своих целей. Участник — называйте его маркетмейкером, китом или как угодно — зарабатывает на чужой ликвидности. Мы же пытаемся зайти вместе с ним, просчитывая, как он будет двигаться. А он, в свою очередь, использует позиции тех, кто не в теме: новичков, торгующих по Фибоначчи или устаревшим книжкам по теханализу. Эти ребята заходят с самой простой и наивной логикой, а участник их, грубо говоря, чпокает и зарабатывает. Плюс он делает так, чтобы они не мешали ему выполнять свои задачи.
90% участников рынка теряют деньги, и это не просто статистика — это факт. Почему? Потому что большинство не разбирается в рынке. Кто-то на этом наживается, и тут вспоминается фраза Копаточного: «Знание нужно, чтобы никто не воспользовался твоим незнанием». Участник либо зарабатывает на тех, кто не в курсе, либо использует их, чтобы они не путались под ногами, пока он идёт к своим целям.
Давайте разберём типичный пример с пампом — это классика для тех, кто верит в теханализ по учебникам. Представьте: график трендово растёт, потом встаёт в проторговку, рисуется треугольник. Все такие: «О, время лонгить, тренд — наш друг!» В книжках и видосах от гуру пишут: trend is your friend. И это правда, но работать по тренду надо с мозгами, а не как толпа.
Что делает участник? Он набирает позицию ещё в лоях, до пампа, или активно добирает во время роста. Открытый интерес растёт, монета заходит в проторговку, люди лонгят как ненормальные. А потом — бац! — участник роняет цену вниз. Все стопятся, он либо добирает ещё, либо просто держит цену. Затем быстро, почти моментально, пампит её в хаи и закрывает свои позиции. Почему так? Если бы он пампил вместе с лонгистами, они бы повыходили, и ему не хватило бы ликвидности для закрытия. А тут он всех выносит, и на хае уже нет давления от прежних лонгов.
Но это не всё. Те, кто лонгил раньше, — часто лудоманы, которые не могут остановиться. Они видят убыток и думают: «Надо отбиться, прилонгить в хае, а вдруг уйдёт без меня?» И начинают добавляться, создавая ликвидность, которую участник использует для закрытия. В итоге два сценария: либо он кроется на хае, либо, если хочет сильный памп, идёт дальше, но уже без шортистов и лонгистов из проторговки. Рост получается быстрым, многие боятся лезть, и монета встаёт в новую проторговку. Так он минимизирует затраты и закрывается позже, на более высоких ценах. Или, как сейчас бывает, просто фиксирует профит сразу.
Ещё один пример. Люди набирают лонги в проторговке, потом — вынос, всех выстапливают, и начинается рост, но не резкий, а с поджатием, а затем импульс. Вот как я рассуждаю в таких сделках. Это про логику больших денег: маркетмейкеры и киты используют монету, чтобы заработать на тех, кто не в теме.
Допустим, люди набрали лонги, их вынесли, цена вернулась и поджалась к хаям. Почему я бы тут входил? Потому что у участника не остаётся других оптимальных ходов, кроме как дать импульс вверх. Это для меня all-in ситуация — надёжная, хоть я не всегда заливаюсь на полную. Если он хочет соскамить монету, ему выгодно заколотить в хай, выбить шортистов и взять их ликвидность. Если пампить — тоже лучше расти, ведь лонгистов уже вынесли, а тянуть время в проторговке — значит дать новым лонгистам набраться, что ему не нужно.
Обычно после высадки треугольник под ликвидностью хорошо отрабатывает. Помните инплеи вроде Coty, LPT, Jasmine? Была высадка, треугольник, потом активный рост. А сейчас, когда участник не особо хочет пампить, он просто даёт импульс — другого выгодного решения нет. И забирает лишнюю ликвидность. У меня была сделка на PZRO с таким сценарием: высадка, поджатие, надо было добавляться больше, но я стоял на скромном объёме — моя ошибка.
Третий пример — его как-то приводил Копаточный, кажется, про монету GAS, но точный график я не нашёл. Ситуация такая: монета трендовая, на объёмах, выходит в проторговку. Люди думают: «Надо лонгить по тренду». Рисуются хай, локалки и лой. По теханализу все пихаются в локалки, ждут пробоя хая — учебники же говорят, что тренд идёт с локальных уровней. А что делает участник? Сносит эти локалки быстрым вкатом вниз. Лонгисты в убытке, закрываются.
Дальше они думают: «Не пошло с локалок, снизу ликвидность — пора шортить, плюс надо отбить убыток». Начинают шортить на лоях, поджимаются к ним — тем более шортить! Они уже в тильте, а это лудоманы, которых на рынке большинство. Участник держит цену, потом разворачивает её к хаям. Шортисты сидят в позициях: «Не может же не пойти, не хочу крыть убыток». И тут — памп! Их ликвидирует или стопит, а участник использует эту ликвидность. Либо закрывается в проторговке об лонговые заявки, либо пушит монету дальше до новой проторговки.
Как вообще работает участник? Берёт монету, которая ещё не в топе, набирается в лонги на первых волнах роста. Проторговки в это время узкие, до 10%, — ему невыгодно ронять цену или тянуть время, он хочет побыстрее её запампить. Проторговки активно выходят вверх, это повторяется несколько раз. Потом, с набранным объёмом, он доводит монету до широкой проторговки. Тут он закрывает позиции — ренж нужен, чтобы было время выйти. Средняя у него где-то в начале роста, а закрывается он намного выше. Прибыль выходит солидная.
Возьмём LDO как пример. Участник мог набраться в лоях или во время роста, запампил на 150%, потом началась широкая проторговка. Цена вкатила вниз, он за часы вернул её к хаям и стал закрываться. Монета выросла, привлекла внимание, добавилось лонгов — и он спокойно выходил, используя эту ликвидность. Постепенно закрывался, пока лонгисты подтягивались. Всё логично и по плану.